У той день, коли у короля Святослава з’явилася донька, у простого вугільника Матея народився син. Невипадково цар змушений провести ніч у домі цієї скромної родини, і саме там його чекає несподівана доля: хрещена малюка віщує, що він має зв’язатися з новонародженою царівною Юльєнкою. Святослава охоплює жах, і він вирішує відправити свого астролога, аби той позбувся сина вугільника. Проте астролог, наляканий, відправляє немовля по річці, яке, зрештою, потрапляє до бездітної родини мельника. Минуть роки, і король Святослав зупиняється у меленька, де впізнає у його синові Плавчеку нареченого своєї дочки. І тут його план знову стає загрозливим: він хоче покарати хлопчика. Але добра хрещена оберігає його, сподіваючись на щасливе майбутнє з Юлієнкою. В розпачі король забороняє у своєму царстві сміх і ставить важке завдання: Плавчек має знайти три золоті волосини від всемогутнього діда Всеведа, від якого досі ніхто не повертався.