На початку двадцятого століття англійський репортер Кем Харрісон живе в США разом зі своєю хворобливою племінницею Ель. Їхня подорож приводить їх до Міссісіпі, де Кем сподівається знайти лікувальні води. Обидва обожнюють чарівний світ, тому відвідують цирк, де таємничий ведучий на ім’я Локк представляє неймовірний номер - живу русалку. Вони знайомляться з Елізабет, істотою, про яку ходять легенди. Елізабет розповідає Ель історію про дівчинку, народжену з серцем русалки, і чим більше Кем і Ель спілкуються з нею, тим більше розуміють, що це не просто казка. Виявляється, Елізабет справжня русалка, а Локк - чарівник, який має неймовірну силу над нею. Це знайомство перетворюється на заплутану гру магії та вірності, що тримає в напрузі до самого кінця.