Цей фільм, охарактеризований як «семіотичний експеримент», поєднує документальні елементи з пародійним байопіком культового гурту Пейвментс. Додатково до цього, у стрічці присутні уривки з "Похилий! Зачарований! Мюзикл про тротуар" — джукбокс-мюзиклу, який базується на їхній музиці. Сюжет розкриває історію Ессема, амбітного музиканта, що нагадує Стівена Малкмуса. Він живе в маленькому містечку, де закохується в Анн і вирушає з нею до Нью-Йорка. Але слава та спокуси великого міста ставлять під сумнів його справжні почуття. Ессем заводить роман з іншим талантом, Лореттою, і починає переживати, чи варте кохання всіх тих жертв, яких він робить. Події у фільмі вільно відтворюють хронологію та теми творчості Пейвментс, водночас пропонуючи глядачеві дослідити глибини людських почуттів у світі музики.